หลายครั้งคนที่ตัดสินใจทางโลกที่ดี หรือนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ และอยู่รอดมาระยะยาว เขามีบุคลิกนิสัยหนึ่ง คือ การอ่อนน้อมถ่อมตัว ใจกว้างที่จะเปิดรับฟังความคิดคนอื่น “Be Open-Minded”
ในฐานะนักลงทุนคนหนึ่ง ไม่ว่าคนนั้นจะพูดอะไร จะให้เหตุผล เชียร์หรืออะไร การโต้เถียงแบบสร้างสรรค์ หรือ Creative Discussion มันไม่ใช่การใช้อารมณ์ การว่า โจมตีเขา แต่มันคือการสื่อสาร เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้น เพื่อหาจุดที่เหมาะสมกับการลงทุนสไตล์ของเรา
และเราก็อยากชวนเพื่อนๆลองหาไอเดียแปลกใหม่ ที่ขัดแย้งกับการลงทุนสไตล์ตัวเองดู หรือสิ่งที่ตัวเองเชื่อเพื่อเช็คว่าตัวเรามี “Confirmation Bias” ความอคติทางการยืนยันความเชื่อหรือไม่ เพราะมนุษย์มักจะเลือกฟัง เสพย์ หรือแม้แต่เลือกที่จะเข้าใจ ตีความ สิ่งที่ตรงกับจริตหรือความเชื่อ ประสบการณ์ดั้งเดิมของตัวเอง จนหลายครั้ง มองไม่เห็น หรือมองข้าม หลายเหตุการณ์ เพราะมันเป็นสิ่งที่ไม่คาดคิดในสมองเรามาก่อนเลย
การที่ไปอ่าน แล้วตีความ ไปบอกว่าเขาผิด เขาเพ้อเจ้อ มันก็อาจจะจริงในสมองของคนที่เสพย์ ส่วนตัวเราว่า เราควรรับฟัง ทำความเข้าใจ และประเมินความเสี่ยงเองจากข้อมูลนั้น เพราะเราคือคนตัดสินใจว่า จะเอาเงินตัวเราเองไปทิศทางไหน
สำหรับคนที่ลงทุนแบบ DCA แบ่งเงิน Core-satellite อาจจะ QQQ 50% VT 30% หุ้น AI 10% หรือ Energy 10% หรือจะ ลงทุน Bitcoin DCA อย่างเดียวก็แล้วแต่ เพื่อการตัดสินใจที่ดีและผลประโยชน์ต่อความมั่งคั่งของตัวเองในอนาคต เราอยากให้ลองน้อมรับ ความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นได้ทุกกรณี และหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุด คือ ฟังเหตุการณ์หรือกลยุทธ์หรือความรู้ที่สวนทางกับ “จริต” ของเรา
ด้านล่างนี้เราได้สรุปการลงทุนแบบ Barbell Strategy ที่คนส่วนใหญ่ไม่ค่อยพูดถึง เพราะสิ่งที่ต้องแลกกับการลงทุนแบบนี้ คือ คุณอาจจะตามคนส่วนใหญ่ไม่ทันช่วงแรก หรืออาจไม่มีผลงาน ผลตอบแทนอะไรเลยในชีวิตก็ได้ คนอื่นจะตราหน้าคุณว่า ไม่ได้เรื่อง อารมณ์คุณจะติดลบ และเป็นคนมีปม แต่เมื่อ “โชค” จาก Positive Black Swan หรือ “โอกาส” ที่มาพร้อมกับ Negative Black Swan เข้ามา ความมั่งคั่งจะทวีคูณขึ้นมา และ นักลงทุน ที่มีชื่อเสียงและชื่นชอบการลงทุนแบบ Barbell Strategy หรือกลยุทธ์ลูกตุ้มถ่วงน้ำหนัก คือ Nassim Nicholas Taleb
Nassim N. Taleb คือนักลงทุนสาย Quant, Trader ที่เขียนหนังสือชื่อดังหลายเล่ม อย่าง Antifragility, Black Swan, Skin in The Game, Fooled by Randomness ในแต่ละเล่มของเขา จะเน้นเรื่อง “ความไม่แน่นอน” ท่ามกลางสภาวะโลกปัจจุบัน สำหรับเราเอง การได้อ่านเล่มหนึ่งของเขา มันไม่ใช่ทฤษฎีที่การลงทุนในโลกนี้จะหาได้ง่ายๆ แต่มันคือ ปรัชญาการลงทุน แนวคิด ความจริงที่ “ไม่หลอกลวง” ในตลาดทุนจริงๆ เพราะปรัชญาของเขามันสำคัญต่อคนที่เลือกเส้นทางลงทุนในชีวิตนี้อย่างมาก เป็นปรัชญาที่เราเองถ้าเป็นผู้เล่นในตลาดทุนไม่นานพอ จะสังเกตไม่ได้ เราจะตัดสินจากสิ่งที่มองเห็น จากข่าว นักวิเคราะห์ ทั้งที่ความเป็นจริง หลักฐานพิสูจน์ความแม่นยำของผู้เชี่ยวชาญนี้ก็ไม่ต่างอะไรกับสถิติความแม่นยำเมื่อเทียบกับ นักลงทุน ในตลาดปกติ
เพราะโลกนี้ไม่มีความเสี่ยงปานกลาง ถ้าเราสังเกตจากการกระจุกตัวของความมั่งคั่งของผู้คนทั่วโลก เป็นแค่คนกลุ่มน้อย หรือเหตุการณ์วิกฤตเศรษฐกิจที่ทำลายความมั่งคั่งของนักลงทุนไป 80-90% หรือแม้แต่เรื่องของโชคที่ทำให้คนหนึ่งรวยขึ้นได้ในพริบตา สถานการณ์พวกนี้มันคือในโลกที่ Nassim Taleb เรียกว่า Extremistan คือเป็นโลกที่สุดขั้ว เป็นโลกแห่งความเป็นจริงในปัจจุบัน ไม่ใช่โลกของค่าเฉลี่ย (Mediocristan) ที่คนส่วนใหญ่จะทำอะไรได้ดีพอๆกัน รวยพอๆกัน สูงพอๆกัน ทั้งนี้โลกของ Extremistan ขับเคลื่อนด้วยความเสี่ยงที่เรียกว่า Black Swan (หงษ์ดำ)
ความเสี่ยง Black Swan คืออะไร
ความเสี่ยง Black Swan (หงส์ดำ) คือเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึง ไม่มีสัญญาณเตือนล่วงหน้า เมื่อเกิดขึ้นแล้วจะส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจหรือสังคม และผู้คนก็มักหาเหตุผลมาอธิบายให้กับมันเสมอ
ลักษณะของเหตุการณ์ Black Swan
- คาดเดาไม่ได้
นอกเหนือความคาดหมายของจินตนาการมนุษย์ ไม่มีอดีต ข้อมูลหรือสัญญาณเตือนมาก่อน - ส่งผลกระทบรุนแรง
เมื่อเหตุการณ์ Black Swan เกิดขึ้น จะก่อให้เกิดความเสียหาย หรือเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ อย่างเทคโนโลยี Internet, Cosmic Wave - อธิบายได้ภายหลัง
ผู้คนมักหาเหตุผลหรือหลักการต่างๆอธิบายสิ่งที่เกิดขึ้นนี้ เช่นเครื่องบิน 9/11 ชนตึก World Trade เพราะ … ทั้งที่ความเป็นจริงมันอาจมีหลายปัจจัยที่เราไม่รู้ก็ได้ เพื่อให้ดูเหมือนกับว่าเหตุการณ์ที่คาดการณ์ได้
เหตุการณ์ Black Swan ถ้าวัดในมุมของผลกระทบ สามารถแบ่งออกได้เป็นอีก 2 ประเภท คือ Positive Black Swan กับ Negative Black Swan เป็นเหตุการณ์ที่กระทบกับอุตสาหกรรมหรือเศรษฐกิจเชิงบวก และเชิงลบ ตามลำดับ อย่างเช่น การคิดค้นนวัตกรรมวัสดุศาสตร์แบบใหม่ที่ช่วยให้เครื่องบินขับเคลื่อนได้แบบ UFO เสมือนไร้แรงโน้มถ่วง หรือวิกฤษเศรษฐกิจจากหนี้สหรัฐที่เตรียมล่มสลาย
- ข้างหนึ่ง Hyper-Conservative เป็นสินทรัพย์อย่าง พันธบัตรรัฐบาล ทองคำ หรือเงินสด เพื่อป้องกันเหตุการณ์วิกฤตจาก Black Swan ที่อาจเกิดขึ้นได้ หลักการคิดก็คือ ต่อให้ล้ม เราก็ไม่ตาย
- อีกข้างหนึ่ง คือ Hyper-Aggressive ลงทุนแบบด้านที่จำกัดความเสี่ยงแต่ให้ผลตอบแทนเติบโตสุดขั้ว อย่างเช่น ลงทุนเก็งกำไร Options บริษัท Startup Technology หรือในชีวิตจริงอย่าง การสร้าง Connection กับคนที่มีความมั่งคั่งระดับสูง หรือ Skill ที่สามารถให้ผลตอบแทนสูงในอนาคตได้
วิธีนี้ ถ้าใครสนใจการลงทุนก็ต้องไปหาความรู้ ประสบการณ์เรื่อง Leverage หรือ Options Derivatives อื่นๆมากขึ้น ส่วนถ้าใครสนใจ Idea แนวคิดของ Nassim N. Taleb อยากลองให้ Nassim Taleb วิเคราะห์ Portfolio, Investment Allocation หรือสถานะการลงทุนปัจจุบันให้ สามารถลอง Download Skill ไปลองเล่นได้ อันนี้เราทำขึ้นมาเอง Download free ได้ด้านล่างนี้เลย ปล. มีแถมของ Warren Buffet ให้ด้วยสำหรับสาย Value Investing
วิธี Upload Skill ใน Claude
ตัวอย่าง Prompt ที่เพื่อนๆสามารถ Copy ไปใช้กับ Claude ได้
- /taleb_skill วิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอของฉันให้ที ฉันมีการลงทุน [xx%] ใน [ชื่อหุ้น] และ ลงทุน [yy%] ในทองคำ และ [zz%] เป็นเงินสด
- /taleb_skill ต้องการลงทุนในหุ้น [ประเภทไหน เช่น AI Data Center] ในช่วงไตรมาสนี้ ดีหรือไม่ มีความเห็นและต้องลงทุนอย่างไร ถ้าเรากลัววิกฤตเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ
ถ้าเราต้องการฟังมุมมองที่แตกต่าง เพื่อให้ได้สุดยอดเครื่องมือวิเคราะห์ธุรกิจและการลงทุน เราสามารถสั่งให้ Skill ของแต่ละ นักลงทุน โต้เถียงกันได้เลย สมมติเราใช้ Taleb_skill และ Buffet_skill พร้อมกัน ใน Prompt เดียว โดยเราสามารถใช้คำสั่งด้านล่างตามนี้ได้
ช่วยวิเคราะห์แผนธุรกิจของบริษัท [ชื่อบริษัท เช่น Microsoft, Amazon ฯลฯ] โดยให้ /buffet_skill มองหาความแข็งแกร่งของ Moat และเงินสด และให้ /taleb_skill คอยจับผิดจุดที่เสี่ยงต่อการพังทลาย (Fragility) หากเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ
เราจะได้คำตอบตามด้านล่างนี้ ถ้าเพื่อนๆลองอ่าน จะรู้ว่าคำตอบค่อนข้างลึก และช่วยเราตัดสินใจกับ Position ของตัวเองได้ดีกว่าการมองในมุมมองเดียวจริงๆ
สำหรับคนที่อยากฟังแนวคิดของ Nassim Taleb รายละเอียด วิธีการลงทุน มุมมองของเขา รวมถึงการใช้ Skill ใน Claude เรามีสอนเป็นวิดีโอตามในคลิปด้านล่างนี้เลย
ถ้าใครสนใจแนวคิด เพื่อวิเคราะห์การลงทุนของตัวเอง ในมุมมองของนักลงทุนที่มีชื่อเสียงคนอื่นๆ อันนี้เราทำขึ้นมาเอง มัดรวม Skill 10 นักลงทุนที่มีชื่อเสียง ที่สามารถนำไปใช้ใน Claude ได้เลย นักลงทุนก็มีตามนี้
- Warren Buffet
- Benjamin Graham
- Peter Lynch
- George Soros
- Jim Simons
- Peter Theil
- Cathie Wood
- Bill Ackman
- Michael Saylor
- Nassim Taleb
ทั้งหมดเพียงแค่ ฿59 บาทเท่านั้นงับ
ปล. ช่องทางจ่ายเงินนี้ถูกกฎหมาย ระบบปลอดภัยของทาง Stripe ไม่ใช่น้องมิจจ้า
สำหรับใครอยากอ่านหนังสือเล่มอื่นๆของ Nassim Nicholas Taleb ที่ Kinokuniya Thailand ก็มีนะ หนังสือดังๆของพี่แกก็มีตามนี้เลย